Комиссия на покупку валюты на бирже
3 марта Банк России обязал брокеров взимать комиссию с физических лиц, покупающих валюту на бирже. Изначально она составляла не менее 30% от суммы сделки. Однако уже на следующий день ЦБ, после более глубокого анализа ситуации, ввел новые правила – комиссию в размере 12% не только для физлиц, но и для юрлиц. Комиссия взимается с транзакций в долларах, евро и фунтах стерлингов.
Регулятор объяснил свое решение тем, что такое действие «выровняет конкурентные шансы между банками и брокерами». У банков есть возможность использовать спред, то есть разницу между курсами покупки и продажи валюты.
В инвестиционной компании Freedom Finance отметили, что комиссия распространяется как на фондовый, так и на внебиржевой рынок. В «Атоне» добавили, что, как пояснили в ЦБ, на некоторые сделки не распространяется срок исковой давности:
с клиента не будет взиматься комиссия в размере 12%, если он покупает иностранную валюту, потому что он получил маржин-колл и должен закрыть короткую позицию по этой валюте;
с клиента не будет взиматься комиссия в размере 12%, если у него есть открытая короткая позиция в иностранной валюте, и он желает закрыть ее, купив валюту. Например, он занял 1 тысячу долларов у своего брокера и может купить 1 тысячу долларов без комиссии; однако любая сумма, превышающая этот лимит, будет облагаться комиссией, но будет учитываться минимальный размер лота;
также не распространяется на валютные своп-контракты, заключаемые с целью перевода позиций в соответствии с правилами торгов и расчетов Московской биржи;
BCS World Investment отметила, что комиссия в размере 12% не распространяется на фьючерсы на валютные пары.
Инвестор занимает у брокера активы и продает их — открывает короткую позицию. Он ожидает, что цена на эти активы упадет, поэтому купит их позже по более низкой цене и вернет брокеру, сохранив разницу в ценах покупки и продажи. У инвестора «отрицательная» позиция в портфеле, потому что он продал не свои активы, а брокеру. Это пустая позиция.
Брокер начинает следить за портфелем инвестора и измеряет, достаточно ли у инвестора средств и активов на счету, что становится гарантией того, что брокер сможет вернуть хотя бы часть своего долга. Если их становится недостаточно, потому что стоимость активов увеличилась, брокер отправляет инвестору уведомление о необходимости пополнения счета — маржин-колл. Если инвестор этого не сделает, брокер может принудительно продать часть своих активов или выкупить активы, которые инвестор у него одолжил.
Своп — это коммерческая сделка, в ходе которой совершаются два свопа. Например, вы покупаете иностранную валюту и продаете ее через определенный промежуток времени на тех же или других условиях. То есть это обмен недвижимостью на определенный срок.
Кроме того, в Московской бирже пояснили, что комиссия не распространяется на указания компаний-импортеров подтверждать контрактные обязательства перед иностранными поставщиками. BCS World Investments заявила, что это очень важное объяснение, так как если бы импортеры также взимали 12% за покупку иностранной валюты, это оказало бы сильное влияние на инфляцию. «Фирмам придется переложить транзакционные издержки на потребителей», — сказал трейдер.
Зачем ЦБ ввел комиссию?
По мнению Дмитрия Донецкого, главного аналитика брокерской компании Solid, введение комиссии необходимо для ограничения ослабления рубля. «Центральный банк пытается таким образом снизить панику и уменьшить давление покупателей на доллар», — сказал он. С этим утверждением согласна финансовый консультант Наталья Смирнова. Аналитики Росбанка считают, что эта мера может эффективно остановить отток наличности из банковского сектора.
«12% — внутридневная волатильность рубля на данный момент. Ситуация с операциями в долларах и рублях как-то нормализуется», — сказал Ярослав Кабаков, директор по стратегии Финансовой группы «Финам». По его мнению, в течение нескольких следующих торговых сессий ситуация на валютном рынке постепенно выравнивается, денежные потоки в банковскую систему поступают, а бурный спрос со стороны населения постепенно стихает.
«Если говорить о следующей неделе, то, скорее всего, она стабилизируется на текущих уровнях», — сказал Кабаков.
По словам Василия Карпунина, начальника информационно-аналитического отдела «BCS World Investment», первоначальное введение 30% комиссии на покупку долларов, евро и фунтов стерлингов для физических лиц не повлияло на торговлю. Он отметил, что 3 марта доллар и евро торговались с поставкой сегодня (TOD) и с поставкой завтра (TOM) на уровне 540 млрд руб. против 500 млрд руб. в среду и 340 млрд руб. во вторник. Кроме того, в TOD еще есть бонус над TOM.
Промсвязьбанк отметил, что пара доллар-рубль в настоящее время торгуется на меньших объемах. Максимум был достигнут 17 марта, когда было совершено сделок на сумму $1 млрд, что в 2,5 раза ниже средних объемов в докризисное время. По мнению аналитиков банка, увеличение оборота до $1 млрд свидетельствует о том, что экспортеры улучшают ситуацию с валютными расчетами, которые в последние дни были сложными.
Некоторые валюты не облагаются комиссией
Смирнова добавила, что на бирже доступны и другие валюты, такие как швейцарский франк, китайский юань, японская иена, гонконгский доллар и ряд других. По ее словам, белорусский рубль, турецкая лира и казахский тенге не так интересны. Комиссия, введенная центральным банком, не распространяется на покупку этих валют. «Если вам неудобно в рублях и вы хотите сэкономить на комиссии, есть варианты», — сказала Смирнова.
После запуска спецоперации курс иены, юаня, франка, лиры и гонконгского доллара по отношению к рублю начал расти. Однако позже, после пика, котировки начали стабилизироваться. И вот 9 марта курс юаня достиг максимума на уровне 23,01 ₽, торги на Мосбирче в этот день закрылись по китайской валюте с ростом 6,84%. В дальнейшем курс начал снижаться с высокого уровня и достиг 16,61 рубля на закрытие 18 марта.
Гонконгский доллар достиг максимума 18 марта, поднявшись на 11,65% до -32,29. Однако к концу сессии он упал более чем на 40% по сравнению с закрытием предыдущего дня до уровня -17,05.
Следите за новостями компании в нашей группе ВКонтакте
