Эксперты рассказали, как защитить миллион рублей от инфляции
Вопрос «Куда бы вы вложили 1 миллион долларов?». — один из самых популярных вопросов среди начинающих инвесторов. Американский инвестор Джим Роджерс, которого СМИ называют «легендой Уолл-стрит», высказывает свое мнение по этому вопросу.
Я бы купил сельскохозяйственный ETF (торговый фонд — «Газета.Ru») или серебро. Однако более вероятно, что это будет сельскохозяйственный ETF, потому что это фонд, который является не торговым, а инвестиционным фондом, то есть фондом товаров. Я бы инвестировал в корзину различных товаров, таких как кукуруза, сахар, хлопок и т.д. «Я думаю, что цены на сельскохозяйственную продукцию и товары в целом будут расти», — сказал инвестор на встрече RBC Pro Investor Club.
По словам г-на Роджерса, эти активы также могут стать отличным средством защиты от растущей инфляции. Недвижимость, многие акции и облигации — это пузырь, и единственные, которые мы считаем недооцененными, — это сырьевые товары», — сказал он.
Газета.Ru» решила узнать у экспертов, согласны ли они с высказыванием «легенды Уолл-стрит» и как лучше поступить, если у вас есть миллион рублей. Мнения расходятся.
Почему мы внимательно смотрим на сельское хозяйство
Виталий Громадин, управляющий активами в BCS World Investments, считает, что сейчас «привлекательное» время для инвестиций в сельскохозяйственный сектор. Мировой энергетический кризис продолжается, и цены на удобрения, среди прочего, растут.
Виталий Аверкин, частный брокер компании «Открытие Инвестментс», придерживается аналогичного мнения. Например, он отметил, что акции «Руасгро» выиграли от инфляционной ситуации. В настоящее время компания демонстрирует двузначные темпы роста прибыли, а ее дивидендная доходность приближается к 12% годовых.
Цены на сельскохозяйственную продукцию продолжат расти в следующем году, считают аналитики компании Freedom Finance. Вадим Меркулов, руководитель аналитического отдела, говорит: «Мы считаем, что энергетический кризис в Европе и Азии приведет к увеличению стоимости удобрений, и компании, производящие удобрения, смогут вырасти.
Среди иностранных компаний он отметил производителей удобрений The Mosaic Company и CF Industries Holdings, а также корпорацию Celanese. Эксперт также рекомендовал присмотреться к iPath Series B Bloomberg Coffee Sub-Index Total Return ETN, ETF, который отслеживает изменения фьючерсов на кофе. Цены на продукцию могут продолжать расти, считает Меркулов.
Доверяй, но подтверждай.
Ярослав Кабаков, директор по стратегии инвестиционной компании «Финам», говорит, что слова американских инвесторов не стоит воспринимать всерьез. В апреле 2015 года Джим Роджерс рекомендовал инвестировать в рубль, «обрекая» евро на исчезновение в течение пяти лет. В результате, спустя восемь месяцев, курс доллара уже вырос с 56 до 85 рублей за доллар, а евро продолжает существовать и «очень хорошо циркулирует в мире».
Будучи директором агропромышленной компании FosAgro, Джим Роджерс наверняка инвестировал бы более 1 миллиона долларов США. А частным инвесторам следует прислушаться к знаменитым словам Эрла Амхерста. Самая красивая — женщина, самое надежное — сельское хозяйство», — говорил Кабаков.
В 2022 году, по его словам, центральный банк ужесточит денежно-кредитную политику, и период дешевых кредитов и низких процентных ставок закончится. ‘И мы увидим изменения в структуре сельскохозяйственного производства. Борьба с инфляцией еще не проиграна, но сельскохозяйственные и сырьевые ETF могут оказаться под давлением», — заключил эксперт.
Компания Tinkoff Investments также подвергла сомнению слова Джима Роджерса. Инвестиции в Грузию — неплохая инвестиция, но не самая перспективная, считает Кирилл Комаров, руководитель отдела инвестиционного анализа.
Позиция американских инвесторов оправдана, если кто-то ожидает, что инфляция со временем будет расти, пояснил эксперт. По его словам, это не так, и цены на многие товары могут быть снижены. Рекордный рост цен на основные товары был вызван в основном дефицитом, вызванным глобальными проблемами с поставками, и сбоями в работе заводов, вызванными Covid-19.
По мере того, как эти факторы будут ослабевать, цены на сырьевые товары начнут падать. На наш взгляд, инвестиции в сельское хозяйство в настоящее время являются относительно безопасным вложением в акции, но, конечно, не самым перспективным, — говорит Кирилл Комаров.
Он также подверг критике сравнение инвестиций в сельское хозяйство и облигации. ‘Вряд ли можно ожидать 20-процентного падения в хорошем портфеле облигаций. Но инвестиции в сельскохозяйственные акции могут легко пережить такое падение», — говорит эксперт.
Какие советы вы можете дать начинающим инвесторам?
Григорий Островский, старший портфельный управляющий SBER Asset Management, говорит, что каждому, кто начинает инвестировать и располагает 1 млн рублей, следует открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Вся сумма может быть внесена сразу.
Инвестиционные счета могут быть альтернативным средством взыскания. С его помощью вы можете получать доход от увеличения стоимости ценных бумаг и выплат по облигациям (что способствует защите от инфляции), а также получать дополнительные 13% на налоговые вычеты. (до — 52 руб. за 52 руб.), если вы выбираете скидку А, вы также можете предположить тип В: инвестиционный доход не облагается налогом. Более эффективен при больших объемах и частых операциях.
Островски рекомендует инвестировать в инвестиционные фонды вместо того, чтобы покупать ценные бумаги по отдельности. ‘Ручное составление инвестиционных портфелей и их корректировка — это очень трудоемкая и сложная задача. Это требует полного анализа каждой системы безопасности, а это занимает много времени и сил», — пояснил он.
Для повышения дифференциации своих активов Островский предложил следующие цифры Для получения налоговых льгот только 400 000 рублей от IIS. Например, если вы хотите защитить свои сбережения и стремитесь обогнать инфляцию и депозиты на 2-3%, ваш портфель в любом случае должен быть основан на облигациях. Например, вы можете купить консервативные фонды ОФЗ, еврооблигации или корпоративные облигации. Еще 30% до 300 000 рублей. — Они могут инвестировать в акции: опционы, 15% в индекс Мосбиржи, 15% в S&P P500.
Оставшиеся 300 млн рублей могут быть инвестированы в ЗПИФ недвижимости. ‘Высококачественные крупные приобретения коммерческой недвижимости могут стать надежной альтернативой крупным корпоративным облигациям. Это особенно важно в условиях растущей инфляции».
