Стоимость криптовалют зависит от различных факторов. Но в любом случае все упирается в спрос и предложение. Если интерес покупателей к данной цифровой валюте возрастает, она становится дороже, и наоборот. Мы рассказываем обо всем, что может повлиять на нее.
В 2017 году на рынке криптовалют появилось много новичков. Некоторые покупали растущую цену биткойна, пока она не достигла 20 000 долларов. Другие сосредоточились на активах, которые были дешевыми по сравнению с BTC. Примером может служить стартап блокчейна Ripple — токен XRP.
После того, как биткойн достиг рекордной отметки в 20 000 долларов, альткоин XRP поднялся до рекордной отметки в 3,8 доллара. Инвесторы ожидали, что стоимость монеты умножится, но не учли эмиссию токенов на 100 миллиардов долларов. Если подсчитать цену XRP на тот момент, предполагая, что его эмиссия такая же, как у биткойна (21 миллион), то альткойн на тот момент стоил чуть более 18 000 долларов. Это почти то же самое, что и BTC.
Капитализация и количество монет в обращении
Помимо эмиссии, на курс криптовалюты влияет и то, сколько монет находится в обращении. Чем их больше, тем теоретически большее давление может быть оказано на стоимость актива.
Возьмем, к примеру, биткойн. В настоящее время в обращении находится около 18,4 млн монет. Каждый день майнеры добывают еще около 900 BTC. Продавая полученную криптовалюту, они увеличивают ее количество на рынке и тем самым способствуют падению цены.
По этой причине были изобретены инструменты для уменьшения количества монет в обращении. Например, это включено в предстоящее обновление сети Ethereum. Альткойн будет иметь функцию стекирования. Пользователи смогут получать пассивный доход за хранение ETH. В результате инвесторы будут реже продавать криптовалюту, а значит, и количество в обращении уменьшится.
Еще одним важным фактором является капитализация. Он определяется путем умножения цены криптовалюты на количество выпущенных монет. Это число влияет на динамику цены акции. Чем больше капитализация токена, тем больше нужно в него вложить, чтобы влиять на цену. Из-за этого криптовалюты с низкой капитализацией могут вырасти на сотни или тысячи процентов за короткий промежуток времени, при этом они более подвержены манипуляциям. Например, ParallelCoin с капитализацией 53к. долларов, прибавил 400 000% к своей стоимости за одну ночь в ноябре.
Помимо капитализации, имеет значение и объем торгов. Если объем криптовалюты низкий, во-первых, на нее меньше спрос. Во-вторых, ценой такой монеты теоретически легче манипулировать.
Использование и функции
Еще одним фактором, который способствует увеличению спроса и, следовательно, стоимости криптовалюты, является ее использование. В качестве примера возьмем токен Binance BNB. В декабре 2018 года его курс упал до низкого уровня в 4,2 доллара.
В начале 2019 года торговая платформа объявила о запуске своей вводной платформы предложения токенов, IEO. Для участия в нем нужно было иметь токен BNB. С тех пор его курс начал расти и в июле достиг высокого уровня в $39,6. Аналогичную динамику показали и другие криптовалюты, которые также запустили платформы IEO. Например, криптовалютные биржи KuCoin, OKEx и Huobi.
IEO играет важную роль и по другой причине. Пользователи биржи покупают токены для участия в первичном размещении новой криптовалюты. Но что еще более важно, это также причина, по которой некоторые держатели монет не продают ее во время падения цен. Другими словами, инвесторы «ходят» с активом для участия в IEO, что временно уменьшает количество в обращении.
У БНБ есть еще одна особенность. Каждый квартал Binance сжигает свои токены. В последний раз это произошло в апреле, когда компания уничтожила криптовалюты на сумму 52,5 миллиона долларов. Таким образом, выпуск монеты сократился и, соответственно, увеличился спрос по отношению к предложению.
Продукт и пользователи
Еще одним важным показателем является наличие готового продукта. Криптовалюты различаются по концепции. Биткойн, например, является платежной системой. Его также можно рассматривать как инвестиционный актив. Но сама монета не является производной какого-либо продукта.
Другой пример — токен Enjin. Проект, который его разработал, имеет несколько продуктов. К ним относятся обозреватель блокчейна, кошелек и, самое главное, платформа обмена игровыми предметами. У него более 20 миллионов пользователей.
Возможно, это одна из причин, по которой токен Enjin работал лучше, чем биткойн после мартовского спада. За это время цена альткоина упала с 0,91 доллара до 0,032 доллара. На сегодняшний день он вырос почти на 500% до 0,19 доллара, ненадолго превысив 0,23 доллара. За тот же период стоимость BTC увеличилась примерно на 150%.
Популярность — еще один важный фактор увеличения стоимости. Значительная часть пользователей отслеживает и инвестирует в самые значимые криптовалюты. В основном это Биткойн, Эфириум, XRP и Litecoin. Это самый разумный подход с точки зрения надежности. Излучение от BTC и других топовых проектов снижает риск того, что монета обесценится в мгновение ока.
В то же время эта стратегия имеет меньший потенциал при большем риске. Неизвестные монеты могут быть недооценены. Если за проектом, разрабатывающим потенциально востребованный продукт, стоит сплоченная команда, есть вероятность, что токен проекта серьезно вырастет в цене.
Корреляция и новости
Для большинства криптовалют важным фактором, влияющим на цену, является ее корреляция с производительностью биткойна. Практика показывает, что при повышении или обесценивании крупного цифрового актива это затрагивает все альткойны.
Например, согласно исследованию Binance, проведенному ранее в этом году, цена Ethereum, Litecoin, EOS, XRP, Bitcoin Cash и BNB отражала движение цены биткойна в 70% случаев. Токены Atom, Link и Tezos показали самую низкую подверженность BTC на уровне 24-28%.
Еще одним важным, но непредсказуемым фактором является фон сообщения. Иногда большие новости могут резко изменить цену биткойна и, следовательно, повлиять на весь рынок. Например, в конце октября председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что блокчейн является одной из ключевых технологий для развития страны. За один день после этого события биткойн вырос с 7000. до 10 000 долларов.
Недавний пример — история токена BAT. Эта криптовалюта является частью экосистемы, в которую входит браузер Brave. 6 июня пользователь браузера обнаружил, что в его строку поиска автоматически вставляется реферальная ссылка, ведущая на известные криптовалютные биржи (создатель реферальной ссылки получает вознаграждение, если по ней регистрируются новые пользователи). Когда история вышла, цена токена BAT упала с 0,25 до 0,23 доллара. Пока что он вернулся на прежний уровень.
Новости о грядущем обновлении криптовалюты также важны. Например, в конце мая токен Theta Fuel вырос более чем на 700% за одну неделю. Запуск основной сети Theta, а также добавление приложения theta.tv к мобильной платформе Galaxy от Samsung Daily может стать основным драйвером роста стоимости монеты.
Сложно за всем уследить. На чем сосредоточиться
На цену криптовалют влияет множество факторов. Некоторые из них постоянны и их можно запомнить. Например, выпуск токенов или их использование в реальной жизни. Знание об этом поможет вам выбрать наиболее подходящую монету для ваших инвестиций, т.е. менее рискованную и в то же время имеющую больший потенциал.
Другие факторы непредсказуемы, в основном речь идет о новостях. И хорошие, и плохие новости. Уследить за такими вещами сложно, но в теории это может неплохо окупиться. Крипто-оповещения и другие приложения помогут вам следить за большинством событий в криптовалютной индустрии, подробнее о них вы можете прочитать в нашей предыдущей статье.
Больше новостей о криптовалютах можно найти на нашем канале RBC-Crypto Telegram.
