Итак, принимая во внимание востребованность данной темы и понимая, насколько важна эта информация для новичка — сегодня я расскажу вам о стоковом стекле. Как с его помощью делать прогноз, как выявлять рыночные манипуляции и как находить точки входа и выхода.
Мнение автора не обязательно отражает мнение читателей, в том числе других трейдеров. Это не торговая рекомендация. Данный материал не претендует на единственно правильную интерпретацию. Помните, что инвестирование в криптовалюты рискует потерять даже не часть, а все 100% ваших вложений. Так что лучше развиваться; )
Каждый мечтает вовремя заметить падение или увеличение, или не заключать сделки, которые потом окажутся убыточными.
Так что будьте уверены, что мы в конечном итоге и бесповоротно возьмем за правило практиковать. Многие криптовалютные биржи запускают специальные режимы обучения для своих зарегистрированных пользователей (в 100% случаев они бесплатны и открываются только для регистрации) — либо текстовые, либо видео, либо дают тестовые монеты. Я лично практиковался с токенами WhiteBIT DEMO и потратил не менее 50 на эти бесплатные монеты, прежде чем совершить свою первую транзакцию на реальные деньги. Именно там я понял, как пользоваться приказами, и научился применять на практике знания, которые пришли ко мне благодаря специальной литературе.
От платформы к платформе биржа может немного отличаться визуально с дополнительными настройками. Но ее цели и ключи к пониманию остаются прежними.
Наряду с другими данными, глубина рынка дает вам лучшее понимание движений рынка и помогает определить, когда входить в сделку или выходить из нее.
Итак, он состоит из:
- ордера на покупку от маркет-мейкеров;
- Заказы на продажу Maker’s Sell;
- Глубина (этот инструмент есть не везде);
- Отклонение цены в течение 24 часов (на платформе, где я торгую, это число отражается между предложениями и запросами, на других платформах может быть на графике формирования ордера).
- Цена исполнения криптовалюты, количество монет в ордере и эквивалентная стоимость любой криптовалюты в паре.
Рынок может расти, падать или находиться в состоянии консолидации (флэт, он же боковой). В зависимости от этого меняются котировки (текущие цены покупателей и продавцов).
В совокупности заказы на покупку и продажу дают представление об общем настроении. Больше ордеров на покупку — это значит, что рынок (пока) доволен ценой и растет. Больше ордеров на продажу означает, что трейдеры (пока) сомневаются в прибыльности актива, цена может двигаться со знаком минус. Но не все так просто.
Большие запросы (на продажу) на падающем рынке могут быть созданы для отпугивания покупателей. Это означает, что покупатель сам мог разместить такой заказ, и в его интересах было бы снизить цену до желаемого значения или не допустить ее повышения до следующей покупки.
На самом деле на биржу можно посмотреть с разных сторон.
- Во-первых, он перехватывает сделки продажи (предложения) и продажи (покупки) криптовалютной биржи.
- Второй — дает представление о том, сколько монет циркулирует на данном рынке.
- Третий показывает цели крупных игроков и дает понимание того, куда может двигаться цена, показывает уровни поддержки и сопротивления.
- Четвертый, соответственно, дает вам возможность найти правильный момент для входа или выхода из рынка.
Брокеры — это те трейдеры, которые используют лимитные ордера. Ордера с ограничением цены могут варьироваться в зависимости от биржи. Наиболее распространенными являются Limit, Stop-Limit и их разновидности. Но биржи иногда добавляют свои специальные ордера, условием которых может быть, например, парагид (это оригинальные ордера WhiteBIT, где я торгую). В этом случае для корреляции выбирается пара (например, биткойн против эфира). При достижении определенных значений, установленных трейдером для данной конкретной пары, может сработать его ордер по другой паре. Это удобно, учитывая, что биткойн имеет тенденцию захватывать весь рынок.
Тейкеры — это те, кто использует рыночные ордера, «выходя на рынок». Их ордера минуют биржу, размещаются и исполняются немедленно. Они исполняют лимитные ордера, которые являются ордерами маркет-мейкеров. Хотя они не отображаются в книге ордеров, их можно отследить в вашей торговой истории или в истории транзакций.
Почему? Существует связь между рыночными ордерами и волатильностью — поскольку эти ордера исполняют следующий лимитный ордер, они поддерживают спрос и предложение. Взяв из чашки «последнюю приемлемую цену», берущий создает основу для новых цен и растущего спроса.
Чем больше предложений в стакане, тем ликвиднее актив. Ликвидность означает, что на них есть спрос, на них есть спрос и ими можно торговать на различных площадках, такие ордера исполняются более или менее быстро.
Невыполненные крупные ордера на покупку или продажу могут означать, что цена актива не пойдет выше (уровень ценового сопротивления) или ниже (уровень ценовой поддержки), чем сейчас.
Поэтому помните: следите за поддержкой в бидах, следите за сопротивлением в асах.
Почему важно понимать объемы — в основном из-за ликвидности и спреда. Вы продаете или покупаете больше в данный момент? Есть ли спрос на данный актив (здесь мы вспоминаем принцип петли положительного влияния, описанный в первой статье цикла)?
Чем больше объемы активов на бирже, тем больше спрос на них. Спрос отражается в динамике новых заказов. Напомню, что именно рыночные ордера «двигают» рынок.
Вы можете определить цену покупки или продажи рыночного ордера с помощью рыночного ордера. Очевидно, что это не текущий курс на данный момент, а последняя цена покупки или продажи.
Чем больше предложение активов на рынке, тем меньше разница между ценой покупки и продажи. Это называется спредом. Соответственно, менее рискованно и убыточно можно торговать активами. Логично, что на менее торгуемых парах спред выше.
Как рассчитать спред: найти лучшие цены спроса и предложения. Лучшими в предложениях являются те, которые находятся последними в списке. Лучшие цены предложения (покупки) находятся вверху списка. Спред рассчитывается путем вычитания одной суммы из другой. Чем меньше спред, тем менее рискованной может быть сделка.
Здесь следует учитывать диаграмму глубины. Тонкость «глубины» в том, что она показывает объемы по неокругленным ценам. Чем ниже объемы торгов трейдера, тем важнее для него глубина. И наоборот.
На WhiteBIT это 0,01, 0,1, 1, 10, 50, 100. Это немного другое представление глубины рынка. С помощью этого инструмента я вижу большие стены (упомянутые выше) в листе заказа и общий дисбаланс спроса и предложения.
Имеет смысл, что рынок криптовалют состоит не только из мелких игроков. Крупные также торгуют на фондовых биржах. Те трейдеры, которые имеют большие запасы активов, могут манипулировать рынком. Они делают это либо падая, либо повышая цену, а затем снижая ее. Их цель — удержать портфель в балансе по активам. Следовательно, они могут иногда действовать в своих интересах, грубо манипулируя ими.
Вы можете распознать эти манипуляции на фондовом рынке. Это называется «обгораживанием», это резкое различие между скомпилированными предложениями о покупке или продаже.
Например, в списке лимитных ордеров на продажу подряд два ордера: один на 1,7 биткойна по $64,998 каждый и другой на 7 биткойнов по $65,800 каждый. Это может указывать на то, что какой-то маркет-мейкер решил создать сопротивление росту.
И еще о сложной части. Ситуация, при которой в восходящем тренде (росте цены) на бирже преобладают продавцы (т.е. больше АС, чем предложений) может свидетельствовать о том, что крупные игроки не будут снижать цену, покупая (чем больше спрос и меньше предложение — тем лучше по цене).
На восходящем рынке крупные заявки обычно отсутствуют, так как есть риск неблагоприятного для инвестора повышения цены.Однако, если они присутствуют, это может означать, что работает маркет-мейкер-продавец.
Отсюда ключ: книга ордеров определяет, может (скорее, должен ли) данный актив продаваться на данной бирже.Исходя из этого, я изначально проверяю ликвидность каждой монеты и пары на WhiteBIT и Биткойне в частности.Объем торгов первой криптовалютой в этом месте превышает $1 млрд, а количество монет, проданных за последние сутки, составляет 16,9 тыс.Взятые вместе с этими данными о куче акций, я делаю вывод, что необходимые условия для меня как трейдера здесь
Где посмотреть эту информацию: Я использую CoinMarketCap, «Биржи», раздел «Спот».
