Обзор инвестиционных платформ, лучший выбор
В последние годы с помощью инвестиционных платформ получил широкое распространение особый вид инвестиций, известный как краудфандинг. Это связано с развитием интернета и технологий. Любой человек может стать инвестором. Все, что вам нужно, — это смартфон с подключением к Интернету.
Крауд-инвестирование — это вид коллективного инвестирования, используемый для вложения денег во вновь созданные малые предприятия. Число инвесторов в такие проекты очень велико. В обмен на свои инвестиции инвестор получает долю в проекте (в компании). Уровень риска таких инвестиций высок, но и их эффективность тоже.
Причина в том, что ими пользуются компании, у которых нет кредитной и финансовой истории (т.е. они не могут прийти в банк за деньгами), они слишком малы, чтобы сделать публичное предложение (массовые инвесторы ими не интересуются), а сами проекты являются бизнес-ангелами (которые часто инвестируют в капитальные проекты бизнеса) не заинтересованы.
Краудфандинг привлекает деньги через специализированные платформы (или площадки). На этих платформах создатели проектов представляют свой бизнес или идею и сообщают о необходимом объеме финансирования (сумма, которую они хотят собрать с инвесторов) и минимальной сумме для инвестирования. Кроме того, определяется вознаграждение инвестора (размер и периодичность выплат). Предприниматели получают деньги не сразу, а только после достижения целевой суммы (предложение платформы также оплачивается).
Основная функция этих платформ — посредничество.
- В интересах инвестора платформа предварительно контролирует предлагаемый проект на предмет его законности, а также компанию, которая хочет получить финансирование.
- В интересах предпринимателя платформа управляет инвесторами, собирает деньги на свой специальный счет и переводит их в проект.
Два важных типа краудфандинга — это краудфандинг и краудфандинг, при котором краудфандинговый проект финансируется через собственный счет платформы.
Краудфандинг — это процесс привлечения средств, например, через акции проекта. Это равноправные средства, и это имеет серьезные преимущества для бизнеса по сравнению с кредитным финансированием. Схема не обещает возврата денег, по крайней мере, инвесторам. Это больше похоже на финансирование предпринимательского капитала. Однако для инвестора преимуществом является практически неограниченный уровень производительности, который может быть достигнут в случае успешного начала или развития бизнеса. Инвестиционный план может означать не только компанию, нуждающуюся в средствах для дальнейшего роста, но и, например, создание фильма, запись музыкального альбома или издание книги. В этом случае те, кто финансирует проект, одними из первых получают доступ к полученному продукту.
Краудфандинг — это прямое заимствование от частных инвесторов к заемщикам. Платформа организует кредитование компаний, но частные лица и компании могут получить вложенные деньги и выгоду от кредита только после того, как они приняли участие в инвестиционном процессе. Краудфандинговая платформа не гарантирует возврат денег, но осуществляет предварительное управление заемщиком и работает исключительно и надежно независимо от заемщика (переговоры, отправка уведомлений и напоминаний о просрочках). Платформы могут взимать плату за свою деятельность как с проектов, привлекающих капитал, так и с инвесторов, вкладывающих свои сбережения.
Посмотрите на самые популярные платформы для инвестирования в России.
Дрифт.
Инвестиционная платформа, входящая в группу ALFA, для кредитования индивидуальных предпринимателей и юридических лиц (в основном МСП). Суммы кредитов варьируются от 100 000 до 5 млн рублей. Максимальный срок кредитования составляет шесть месяцев. Заемщики проходят двойную проверку, сначала со стороны скоринговой системы, а затем индивидуально сотрудником — андеррайтером компании.
Взрослые инвесторы могут стать платформенными инвесторами. Согласно сайту платформы, минимальная сумма инвестиций составляет 10 000 рублей. Ставка по выданным кредитам составляет примерно 25-29% годовых. Кредиты (включая сроки уплаты процентов) погашаются каждые 7-14 дней (в зависимости от качества заемщика).
MoneyCity.
Эта платформа впервые появилась в России в 2012 году и занимается так называемым P2B (personal to business) кредитованием. Платформа помогает заемщикам привлекать средства на капитальные и инвестиционные цели. Бизнес потенциального заемщика должен функционировать не менее шести месяцев.
Инвесторы предлагают три вида инвестиций:.
- Немедленный кредит для бизнеса, который передается непосредственно заемщику через платформу. Минимальная сумма инвестиций составляет 50 000 рублей. В то же время доступна подробная информация об инвестиционном проекте. Описание деятельности, основные финансовые показатели, кредитная история внутри и вне платформы.
- Распределение кредитов в пользу национальных лизинговых компаний (принадлежащих к той же группе, что и оператор платформы). Заемщик использует инвестированные средства для приобретения и последующей аренды транспортных средств, оборудования и машин. Сроки кредитования составляют от 12 до 36 месяцев. Процентная ставка по кредиту — 16% в год; минимальная сумма инвестиций — от 30 000 рублей.
- Кредит от АО «МФК «Микро Капитал» (также входит в ту же группу, что и управляющий платформой). Кредиты используются для финансирования кредитования малых и средних предприятий (в основном первоклассных). Инвестиционный период составляет от 9 до 24 месяцев, а минимальный размер инвестиций очень высок — от 1,5 млн рублей. Производительность ниже, чем в первых двух вариантах, при постоянной сумме — 12,5% в год.
StartTrack.
Это краудфандинговая платформа, которая позволяет компаниям привлекать капитал от инвесторов (через акции или долевое участие) в обмен на акционерный капитал или прямые займы. Он был создан в 2013 году при поддержке ФРИИ (Фонда развития интернет-инициатив).
Через платформу уже привлечено около 3 млрд рублей, что позволило привлечь более 14 000 инвесторов. По состоянию на январь 2021 года были профинансированы следующие проекты
- Сеть коворкинг-пространств (инвестиции требуются для покупки и ремонта недвижимости, которая впоследствии будет сдаваться в аренду). Инвесторы получают акции компании, а компания приобретает помещения и получает прибыль.
- Производители витаминных напитков и пищевых ингредиентов (для финансирования начала собственного производства новых продуктов). Инвесторы получают акции компании, компания владеет производственной единицей и выплачивает дивиденды.
- Планы по разработке новых компьютерных игр (в обмен на инвестиции инвестор получает акции компании плюс бесплатную копию игры).
Роль StartTrack для инвестора заключается в предварительном анализе надежности проекта, а также в сборе, отслеживании и публикации реальной информации о каждой компании (чтобы инвестору не приходилось каждый раз искать финансовые отчеты и другую информацию).
Озоновые инвестиции.
Эта платформа была создана интернет-магазином Ozon для привлечения средств от партнеров. На платформе можно привлечь средства для восполнения дефицита наличности, пополнения оборотного капитала, покупки нового оборудования или оплаты грузоперевозок.
Для инвесторов преимуществом платформы является дополнительная надежность заемщиков. Более подробная информация предоставляется каждой компании, поскольку каждая из них является партнером магазина. Платформа также действует самостоятельно при взыскании просроченной задолженности от имени индивидуальных инвесторов.
Минимальная сумма инвестиций составляет 10 000 рублей, средняя ставка кредитования (т.е. доходность инвестиций) — 15% в год, с ежемесячной выплатой долга и процентов, максимальный срок инвестирования — девять месяцев.
Пененза.
Краудфандинговая платформа Penenza является членом рабочей группы Банка России. Общая сумма кредитов, выплаченных на платформе, превышает 26 млрд рублей.
Деньги здесь занимают в основном МСП на повседневные цели (пополнение оборотных средств, покрытие дефицита наличности, приобретение оборудования). В начале января 2021 года только три проекта получили заявки на займы сроком на 60 дней, с суммами займов от 620 000 до 680 000 рублей.
Инвестиции здесь очень доходные (процентные ставки на 30-дневные периоды колеблются в пределах 2-7% за период) и очень рискованные. Платформа самостоятельно обрабатывает просрочки, включая юридическое взыскание долгов в пользу инвесторов. Еще одной особенностью является то, что платформа выступает в качестве налогового агента (на проценты по погашенным кредитам начисляется 13% НДФЛ). Инвесторы получают доход после уплаты налогов.
Заключение.
Краудинг-ин позволяет даже новым инвесторам, не обладающим специальными знаниями, инвестировать и получать высокие доходы (и принимать более высокие риски). Однако инвестиционные проекты, которые полагаются на этот вид финансирования, обычно являются малыми предприятиями и не имеют возможности привлекать средства от банков или публичного размещения акций (долевых или долговых).
Преимущество краудфандинга для инвесторов заключается в том, что они инвестируют, используя платформу с третьей стороной, которая выступает в качестве посредника для участвующих сторон. Нет необходимости искать себя, нуждающегося в средствах, проводить их полный анализ или находить основную документацию для этого анализа. Все это уже есть на сайте платформы каждой компании, собирающей деньги. Платформа сама сталкивается с задержками, и это является дополнительной защитой для инвесторов.
Недостатком этого вида облицовки является высокий риск.
В случае краудсорсинга нет гарантии полного возврата средств. Если заемщик становится неплатежеспособным, начинается процесс банкротства, а имущество (если оно есть у компании) продается на аукционе. Только после этого кредиторы могут потребовать свои деньги.
Если наступает неплатежеспособность проекта, риск инвестирования с акциями (без кредитов) еще выше, потому что владелец бизнеса (инвестор закончил) навязывается в конечном положении, получает бюджетные средства (налоги), сотрудников (зарплаты) ), сторонние кредиторы (поставщики, банки, заимодавцы). Еще одним недостатком является то, что это прямая инвестиция в бизнес, стоимость которого не меняется (или резко снижается) через несколько лет. А инвесторы могут даже не вернуть свой первоначальный капитал. Для новичков Crowding-In — не лучший вариант инвестирования, так как здесь также присутствует высокий риск по отношению к первоначальным инвестициям, без учета производительности.
