Стоит рассмотреть заработок на потенциальном отскоке бумаг одного из крупнейших производителей газа в США – EEA Resources (EEA). Я согласен с моим коллегой Максимом Шеиным, который в недавнем выпуске No Bad News отметил, что пора присмотреться к этой статье.
Срок задержания до 30 суток. Диапазон входа $105,5-107. Цель — 120 долларов. Потенциальная доходность до 14%. Уровень риска повышен.
Причины купить:
— Несмотря на снижение спроса на топливо, запасы в США остаются на самом низком уровне за последние 5 лет, и устойчивого восстановления пока не наблюдается. Спред по фьючерсам на нефть в период с декабря 2022 по 2023 год упал с 16,5 до 7,2 доллара. Скорее всего, цена на нефть в этом месяце останется в диапазоне $90-100 и будет искать отскок. Компания получает большую часть своего денежного потока от продажи нефти.
— Я ожидаю, что цена фьючерса на природный газ Henry Hub (NG) останется, по крайней мере, в своем текущем диапазоне до конца года. Запасы природного газа в США низки.
— В следующем квартале компания ожидает роста выручки на 53% г/г и прибыли на 88% г/г.
— Добыча нефти к концу года будет находиться в диапазоне 458-463 млн бнэ. Добыча газа в диапазоне 1,44-1,53 млн куб. футов в сутки. Общий объем производства находится в диапазоне 884-924 млн баррелей в сутки. Ожидается, что капитальные затраты на конец года составят 4,5 миллиарда долларов США. Общие эксплуатационные расходы находятся в диапазоне $10,65-10,95/бнэ.
— Свободный денежный поток на конец года может превысить $7,7 млрд, из которых не менее 60% должно быть направлено на выплаты акционерам. Выход FCF составляет 13%. Норма прибыли на капитал выше 8%.
— Общий дивиденд по итогам года ожидается в размере 7,3 доллара на акцию (годовая дивидендная доходность 7%).
— Различные методы оценки предполагают справедливую цену выше $141 (потенциал роста более 34%).
— Риск коррекции на товарных рынках
— Появление негативных новостей о компании или отрасли
— Плохая защита со стороны руководства за последние 18 месяцев
Инвесторы, если они следуют, должны следить за обновлением своих инвестиций, поскольку существует вероятность преждевременного закрытия.
БКС Мир Инвестиций
Мы присылаем вам актуальные анализы и последние новости каждую неделю. Коротко, лаконично и по делу.
Адрес для вопросов и предложений: bcs-express@bcs.ru.
Copyright © 2008-2022. Компания БКС, ООО г. Москва, проспект Мира, 69, корп. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без согласия запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 выдана ФКЦБ 10 января 2001 года.
Данные представляют собой биржевую информацию, принадлежащую Московской бирже. Распространение, трансляция или иное раскрытие биржевой информации третьим лицам возможно только в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой Московской Биржей. ООО «Компания «Брокеркредитсервис» ООО «Брокер Кредит Сервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 г. на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-04434-100000 выдана ФСФР. Нет срока годности.
* Материалы, представленные в этом разделе, не являются индивидуальной инвестиционной консультацией. Финансовые инструменты или операции, перечисленные в этом разделе, могут не подходить вам и не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, инвестиционному опыту, знаниям, инвестиционным целям, устойчивости к риску и прибыльности. Задача инвестора состоит в том, чтобы определить соответствие финансового инструмента или сделки их инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и допустимости риска. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения любой сделки или инвестирования в финансовые инструменты, перечисленные в данном разделе.
** Средневзвешенная доходность к погашению облигаций, входящих в состав активов БПФ «БКС High Yield Bonds SME», составляет 9,2% годовых по состоянию на 09.07.2021. Индикация текущей ставки доходности в дату заболеваемости не является обещанием и/или гарантией нормы прибыли при инвестировании в BPIF. Это не банковский депозит, и продукт не покрывается системой страхования депозитов DIA. Это не индивидуальная инвестиционная консультация. Этот материал был подготовлен специалистами BKS Company LLC (https://broker.ru/disculale) на основе информации, полученной из общественных источников. Стоимость единиц может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестиций в прошлом не определяют будущий доход. BCS Company LLC, BCS Management Company JSC и штат не гарантируют прибыльность инвестиций в инвестиционные фонды. Перед покупкой подразделения вам следует внимательно прочитать правила управления доверием UIF. Инвестор должен будет платить брокерские сборы и налоги. Более подробная информация в Приложении 11 к правилам https://broker.ru/regulation. Управление UIF выполняется AO MC «BKS», лицензия FSFM № 21-000-1-00071 из 25.06.2002. Более подробную информацию о MC «BKS» JSC можно найти на веб-сайте www.bcs.ru/am ( NOWOSYBIRSK, SOVETSKAYA UL. 37. Тел.: (383) 210-50-20). Полное название Британского инвестиционного фонда BKS Взаимный инвестиционный фонд: BPSF «Облигации повышенной прибыльности», Rej №: 4301, рег. 15.02.2021, Банк России.
Информация не может рассматриваться как публичное предложение, предложение или приглашение купить или продавать какие -либо ценные бумаги или другие финансовые инструменты или заключить с ними какие -либо транзакции. Эта информация не может рассматриваться как гарантия или обещание будущей инвестиционной прибыли, уровня риска, диапазона затрат и инвестиционного порога прибыльности. Результат прошлых инвестиций не определяет будущую прибыль. Это не реклама ценных бумаг. Прежде чем принимать инвестиционное решение, инвестор должен независимо оценить риски и экономические выгоды, налоговые и правовые последствия, бухгалтерские сделки, его волю и способность принимать такой риск. Клиент также вкладывает расходы на брокерские и доверительные услуги, телефонные заказы и другие расходы, несущие клиент. Полный список тарифов BCS Company Ltd. находится в Приложении 11 к правилам предоставления услуг на рынке ценных бумаг компанией BCS Company на рынке ценных бумаг; информация о риске клиента, связанная с транзакциями с неполным охватом, возникновением не -коммочных позиций, временно неприемлемых положениями; заявление, раскрывающее риск транзакций на транзакциях на рынке времени, вперед и опционов; Заявление о риске, связанном с покупкой иностранных ценных бумаг.
Приведенная выше информация и мнения были подготовлены на основе общедоступных источников, которые считаются заслуживающими доверия, но BCS Company Ltd не несет никакой ответственности за подлинность предоставленной информации. Предоставленная информация и мнения создаются различными экспертами, включая независимые, и мнение в одной и той же ситуации может сильно отличаться даже среди экспертов BCS. Учитывая вышесказанное, не следует основываться исключительно на материалах, поставляемых за счет независимого анализа. BCS Company LLC и лица и сотрудники, связанные с ним, не несут ответственности за использование этой информации за прямые или косвенные убытки, возникающие в результате использования этой информации или за их авторитет.
