Как работает инвестирование в акции (не очень хорошо)
Цены на акции, особенно крупных компаний, меняются на фондовом рынке от момента к моменту. Самая простая стратегия заработка на них — покупать и продавать, ожидая роста цены. Например, акции «Зубельбанка» можно купить на Московской бирже в начале 2017 года за 180 рублей и продать в конце 2017 года за 225 рублей. Доходность составляет 25% годовых.
Однако цена может быть и противоположной. Инвестор, купивший в январе 2008 года ценные бумаги «Зубельбанка» за 100 рублей и храбро державший их до конца года, к декабрю потерял бы 80% своих вложений, поскольку цена акций упала до 20 рублей.
Более того, следуя стратегии самоубийства, покупая акции накануне нового спада и продавая на дне, когда цены начинают падать и расти, вы можете потерять деньги даже на бычьем рынке.
Секрет успешного инвестирования заключается в том, чтобы следовать прямо противоположному порядку действий. Покупайте накануне роста и продавайте накануне спада. Звучит просто: покупайте накануне роста и продавайте накануне падения. Вопрос только в том.
Как предсказать падение и подъем?
Короче говоря, нельзя. Но есть нюансы.
Диаграммы.. 5 За пять веков развития фондового рынка игроки испробовали несколько подходов к прогнозированию движения цен. Инвесторы, занимающиеся «внутридневной» торговлей (т.е. ежедневной торговлей), отслеживают графики цен в режиме онлайн. Линии формируются в паттерны, которые, казалось бы, должны указывать на растущие или падающие цены. Такой подход называется техническим анализом. Сторонники этой теории разработали более тысячи «паттернов», и только опытные трейдеры могут ориентироваться в этом море паттернов.
Новости.. Цены более четко реагируют на важные события в жизни компании или экономики в целом. Однако только в том случае, если событие произошло неожиданно. Появляются новости о введении 25% тарифа на импорт стали из США, и запасы стали падают на 3%. Если инвесторы заранее верят, что событие произойдет — например, если они ожидают хорошей финансовой отчетности или положительной макроэкономической статистики от эмитента, — они начнут покупать акции, не дожидаясь самого события. В результате цены на акции растут, казалось бы, из ниоткуда. Когда ожидаемое хорошее объявление наконец объявляется, цены, как правило, падают — те, кто инвестировал в газету заранее, продают ее по более высокой цене и «фиксируют» прибыль. Золотое правило инвестирования: покупай на слухах, продавай на фактах. У новостей есть две проблемы: 1) они многочисленны и 2) не всегда ясно, как и влияют ли новости на цены. Самые важные новости и их интерпретацию можно прочитать на сайте quote.rbc.ru.
Отрывок.. В отличие от сторонников спекуляций с графиками, сторонники анализа финансовых коэффициентов считают, что у акции есть «справедливая» цена, которая приближается (но не обязательно достигается) к реальной рыночной стоимости акции. Справедливая» цена зависит, помимо прочего, от текущих и будущих финансовых показателей компании. Эта теория называется фундаментальным анализом. Фундаменталисты» по-разному оценивают финансовые отчеты конкурирующих компаний и сравнивают их с ценой собственной акции. Если коэффициент компании значительно выше или ниже, чем у большинства конкурентов, ее цена рано или поздно должна упасть (или вырасти). Более подробную информацию об использовании коэффициентов можно найтиздесь. Наиболее важные коэффициенты рассчитываются на странице издателя на сайте quote.rbc.ru.
За рубежом.. Колебания цен на российском рынке часто зависят от настроения более крупного зарубежного рынка. Инвесторы основывают свои решения на следующем
- Азиатские рынки: торги начались на Московской бирже (10.00 МСК), торги в Токио почти завершены, а в Шанхае идут полным ходом. Nikkei и Shanghai Composite влияют на действия на Московской бирже.
- Рынки США: на момент открытия Московской и Санкт-Петербургской бирж торги на NYSE и NASDAQ еще не ведутся, но торгуются фьючерсы на их индексы (например, DJI и NASDAQ composite). Фьючерсы — это контракты на будущую стоимость актива. Если цена фьючерсного контракта растет, это означает, что инвесторы уверены в росте самого актива. В данном случае — фондовый индекс США. Во многих случаях эта уверенность также является поводом для инвестиций в российские акции.
- Нефть: финансовые показатели крупнейших российских производителей (Газпром, Роснефть, Лукойл и др.) напрямую зависят от цен на энергоносители. Существует тесная корреляция между ценами на нефть марки Brent и ценами на российские акции, поскольку от этого зависит вся экономика страны. Основными местами торговли нефтяными фьючерсами являются Нью-Йорк и Лондон, а это значит, что в первом полугодии российский фондовый рынок «отыграет» вчерашние результаты торговли нефтью. Цена на Brent росла — инвесторы покупали акции, цена падала — продавали. Разумеется, все остальные условия остаются неизменными.
Дивиденды.. Акции — это право, подтверждающее владение акциями компании и долей ее прибыли. Если компания получает прибыль, часть этих денег может быть выплачена акционерам в виде дивидендов. Обычно считается, что если компания выплачивала достаточные дивиденды в прошлом, то она будет продолжать делать это и в будущем, пока остается прибыльной. Задолго до того, как компания объявляет о выплате дивидендов, ожидание хороших дивидендов приводит к росту цены акций. Историю выплат акционерам можно найти на странице эмитента в базе данных компаний RBC Quote.
Прогнозы аналитиков.. Прогнозы цен на акции составляются аналитиками, работающими в инвестиционных банках. Они отслеживают макроэкономические, новостные и финансовые показатели, проводят технический анализ и формулируют прогнозы движения цен на акции. Точность прогнозов варьируется от банка к банку. На него влияет опыт аналитиков и, конечно, форс-мажорные обстоятельства, которые аналитики не могут предсказать. RBC Quote отображает точность прогнозирования крупнейших инвестиционных компаний в рейтингах. Наша лента также включает комментарии по инвестиционным идеям — подробные комментарии аналитиков, которые делают обоснованные прогнозы о том, как будет двигаться цена на акции.
На рынках всегда что-то происходит. Вместе эти источники сигналов создают настоящую какофонию. Экономические показатели растут или падают, доходы и прибыли растут или падают, компании подают в суд, активы покупаются и продаются, цены на товары растут или падают, прогнозы аналитиков растут или падают, графики формируют медвежьи или бычьи тренды.
Добавьте эмоции в смесь. День еще в самом разгаре, а акции выросли на 5%? Ваша рука касается кнопки «Купить». Стоит ли уже приобретенная вами акция на 5% дешевле, чем вы за нее заплатили? Мы скоро его продадим, говорит внутренний голос. Это делает его «самоубийственной» стратегией, как объяснялось в первом разделе. Это уничтожает большую часть ваших инвестиционных вложений. Покупайте по максимальной цене, по меньшей. Страх и жадность — вот две основные движущие силы. Те, кто знает, как противостоять им, зарабатывают больше всего денег.
Поэтому вместо того, чтобы угадывать стоимость акции, начинающий инвестор должен решить.
Какую инвестиционную стратегию выбрать.
Тем, кто не намерен вести «внутридневные» переговоры, лучше всего подойдет среднесрочная стратегия, приобретаемая на срок от одного до шести месяцев. Например, инвестиционные идеи крупных инвестиционных компаний или для наиболее искушенных или скептически настроенных инвесторов могут руководствоваться «базовыми» индикаторами в сочетании с анализом новостей издательства.
На ранней стадии рынок SO -Colcaled Blue chip company является единственным вариантом. Крупные компании подобны большим кораблям. Они не могут тонуть или взлетать ежедневно. Кроме того, их можно сразу же купить или продать. Хотя вы не приобретете много таких акций, вы не прогадаете. Такие акции можно найти, например, в базе данных Blue Chip Calculation на сайте Московской биржи, которая содержит 15 компаний.
Важным элементом стратегии является последовательность. Если вы инвестируете в акции на шесть месяцев, не стоит проводить дни у торгового терминала, рассматривая графики цен, вздрагивая от тревожных новостей и выгружая ценные бумаги, «потому что все продают». С другой стороны, каждая инвестиция должна контролироваться. Прогнозы могут не подтвердиться, поэтому рекомендуется подключать стоп-лоссы к инвестициям. Он становится активным, когда цена акции падает ниже определенного уровня. Готовность нести такие потери — важная черта характера, без которой трудно заработать на инвестициях.
Самые безопасные и наиболее ликвидные рынки делятся с рынками с фиксированным доходом. Компании «голубых фишек» — это лидеры отрасли. Как правило, изменения в доле рынка «голубых фишек» определяют настроение рынка. Издатели титула. Издателем может быть физическое или юридическое лицо (компания, орган исполнительной власти или местный орган самоуправления). Она направляет брокеров на покупку и продажу ценных бумаг при достижении нескольких показателей.
