Стоит рассмотреть заработок на потенциальном отскоке бумаг одной из крупнейших нефтегазовых компаний США – EEA Resources (EEA). Я согласен со своим коллегой Максимом Шеиным, который в недавнем выпуске No Bad News сказал, что пора присмотреться к этой газете.
Срок задержания до 30 суток. Диапазон входа $105,5-107. Цель — 120 долларов. Потенциальная доходность до 14%. Уровень риска повышен.
Причины купить:
— Несмотря на снижение спроса на топливо, запасы в США остаются на самом низком уровне за последние 5 лет, и устойчивого восстановления пока не наблюдается. Спред по фьючерсам на нефть в период с декабря 2022 по 2023 год упал с 16,5 до 7,2 доллара. Скорее всего, цена на нефть в этом месяце останется в диапазоне $90-100 и будет искать отскок. Компания получает большую часть своего денежного потока от продажи нефти.
— Я ожидаю, что цена фьючерса на природный газ Henry Hub (NG) останется, по крайней мере, в своем текущем диапазоне до конца года. Запасы природного газа в США низки.
— В следующем квартале компания ожидает роста выручки на 53% г/г и прибыли на 88% г/г.
— Добыча нефти к концу года будет находиться в диапазоне 458-463 млн бнэ. Добыча газа в диапазоне 1,44-1,53 млн куб. футов в сутки. Общий объем производства находится в диапазоне 884-924 млн баррелей в сутки. Ожидается, что капитальные затраты на конец года составят 4,5 миллиарда долларов США. Общие эксплуатационные расходы находятся в диапазоне $10,65-10,95/бнэ.
— Свободный денежный поток на конец года может превысить $7,7 млрд, из которых не менее 60% должно быть направлено на выплаты акционерам. Выход FCF составляет 13%. Норма прибыли на капитал выше 8%.
— Общий дивиденд по итогам года ожидается в размере 7,3 доллара на акцию (годовая дивидендная доходность 7%).
— Различные методы оценки предполагают справедливую цену выше $141 (потенциал роста более 34%).
— Риск коррекции на товарных рынках
— Появление негативных новостей о компании или отрасли
— Плохая защита со стороны руководства за последние 18 месяцев
Инвесторы, если они следуют, должны следить за обновлением своих инвестиций, поскольку существует вероятность преждевременного закрытия.
БКС Мир Инвестиций
Мы присылаем вам актуальные анализы и последние новости каждую неделю. Коротко, лаконично и по делу.
Адрес для вопросов и предложений: bcs-express@bcs.ru.
Copyright © 2008-2022. Компания БКС, ООО г. Москва, проспект Мира, 69, корп. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без согласия запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 выдана ФКЦБ 10 января 2001 года.
Данные представляют собой биржевую информацию, принадлежащую Московской бирже. Распространение, трансляция или иное раскрытие биржевой информации третьим лицам возможно только в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой Московской Биржей. ООО «Компания «Брокеркредитсервис» ООО «Брокер Кредит Сервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 г. на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-04434-100000 выдана ФСФР. Нет срока годности.
* Материалы, представленные в этом разделе, не являются индивидуальной инвестиционной консультацией. Финансовые инструменты или операции, перечисленные в этом разделе, могут не подходить вам и не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, инвестиционному опыту, знаниям, инвестиционным целям, устойчивости к риску и прибыльности. Работа инвестора состоит в том, чтобы определить соответствие финансового инструмента или сделки его инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и допустимости риска. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения любой сделки или инвестирования в финансовые инструменты, перечисленные в данном разделе.
** Средневзвешенная доходность к погашению облигаций, входящих в состав активов БПФ «БКС High Yield Bonds SME», составляет 9,2% годовых по состоянию на 09.07.2021. Указание текущей нормы доходности к погашению не является обещанием и/или гарантией доходности при инвестировании в BPIF. Это не банковский вклад, и продукт не покрывается системой страхования вкладов DIA. Это не индивидуальный инвестиционный совет. Данный материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (https://broker.ru/disclosure) на основании информации, полученной из открытых источников. Стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться, прошлые результаты инвестиций не определяют будущие доходы. ООО «Компания БКС», АО «Управляющая компания БКС» и государство не гарантируют доходность вложений в инвестиционные фонды. Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с политикой доверительного управления UIF перед покупкой паев. Инвестор должен будет оплатить брокерские сборы и налоги. Подробнее в Приложении 11 к Регламенту https://broker.ru/regulations. Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002. Более подробная информация об АО УК «БКС» по управлению ПИФ размещена на сайте www.bcs.ru/am (Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: (383) 210-50-20). Полное наименование британского инвестиционного фонда BKS Mutual Investment Fund: BPSF «Облигации повышенной доходности МСП», регистрационный номер: 4301, рег. 15.02.2021, Банк России.
Информация не может рассматриваться как публичное предложение, предложение или приглашение купить или продать какие-либо ценные бумаги или другие финансовые инструменты или заключить какие-либо сделки с ними. Эта информация не может рассматриваться как гарантия или обещание будущего возврата инвестиций, уровня риска, стоимости, точки безубыточности. Результат прошлых инвестиций не определяет будущую прибыль. Это не реклама ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестор должен самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические и бухгалтерские последствия сделки, а также свою волю и способность принять такой риск. Клиент также несет расходы на брокерские и депозитарные услуги, подачу заказов по телефону и другие расходы, которые несет клиент. Полный перечень тарифов ООО «Компания БКС» приведен в Приложении 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». рынок ценных бумаг; информация о риске клиента, связанном со сделками с неполным покрытием, наличием непокрытых позиций и временно непокрытых позиций; заявление, раскрывающее риск, связанный со сделками на рынках фьючерсов, форвардов и опционов; заявление о риске, связанном с приобретением иностранных ценных бумаг.
Вышеупомянутая информация и мнения были подготовлены на основе общедоступных источников, которые считаются надежными, но BCS Company Ltd не несет никакой ответственности за достоверность предоставленной информации. Представленная информация и мнения созданы самыми разными экспертами, в том числе независимыми, и мнения по одной и той же ситуации могут существенно различаться даже у экспертов БКС. Принимая во внимание вышеизложенное, не стоит полагаться исключительно на предоставленные материалы в ущерб самостоятельному анализу. ООО «Компания БКС» и связанные с ней лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования этой информации, или за ее достоверность.
