Почему падает биткоин
Биткойн и другие криптовалюты коррелировали с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы США в последние годы, а количественное смягчение регулятора после начала пандемии коронавируса 2020 года создало благоприятную инвестиционную среду, в которой росли как акции, так и криптовалюты. Но количественное смягчение запускает противоположный процесс, предупреждает Bloomberg в майском отчете.
Биткойн упал на 14% на торгах 12 мая, упав ниже 27 000 долларов впервые с 2020 года. После биткойна вторая криптовалюта, эфириум, также обновила свои низкие цены, опустившись до $1800 — самой низкой отметки с июля 2021 года, показали данные торгов.
«Повышение процентных ставок, исторические темпы ужесточения денежно-кредитной политики для борьбы с высокой инфляцией, укрепление доллара США по отношению к другим мировым валютам и ухудшение перспектив глобального экономического роста — все это факторы, ведущие к снижению биткойнов», — сказал Джо ДиПаскуале. , президент криптовалютного хедж-фонда BitBull Capital.
С начала года основные цифровые валюты — биткойн и эфириум — подешевели на 42,57% и 53,5% соответственно, что довольно неприятно для их владельцев. Однако акции компаний, связанных с криптовалютой, рухнули еще больше, в том числе Riot Blockchain (70,5%) и Coinbase (83,73%). Вот посмотрите, когда рынок цифровой валюты восстановится и стоит ли покупать сейчас, с динамикой, повторяющей колебания рынка криптовалюты.
1. NVIDIA
- Цена на конец 13 мая: $177,06
- Консенсус-прогноз Tipranks: $329,05 (потенциал роста: +88%).
Акции крупнейшего производителя полупроводников упали более чем на 45% в 2022 году и закрылись на уровне $161,75 за акцию на торгах 12 мая. Акции NVIDIA падают на фоне глобальной коррекции на рынке США, вызванной высокой инфляцией и ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Компания является лидером на рынке графических процессоров, а также выпускает видеокарты для майнинга.
«Если интерес к майнингу снизится, это отразится на бизнесе NVIDIA, но легко компенсируется за счет других направлений. В ближайшие годы потребуются огромные производственные мощности для эксплуатации беспилотных транспортных систем, и NVIDIA будет одним из бенефициаров. », — сказал Андрей Ушаков, старший аналитик УК «Система Капитал».
В прошлом году выручка компании выросла на 61% до $26,9 млрд с $16,67 млрд годом ранее. Общая чистая прибыль увеличилась на 125% до 9,75 млрд долларов, а чистая прибыль на акцию (EPS) увеличилась до 3,85 долларов. Компания также увеличила свои операционные расходы до $7,43 млрд в прошлом году с $5,86 млрд в 2020 году. 25 мая компания опубликует свои финансовые результаты за первый квартал 2023 финансового года (который начался 31 января 2022 года).
2. Mastercard и Visa
- Цена Mastercard на конец 13 мая: $332,8
-
Консенсус-прогноз Tipranks: $435 (+30,7%)
- Стоимость визы на конец 13 мая: 199$
- Консенсус-прогноз Tipranks: $269,5 (+35,4%)
С 2021 года международная платежная система Mastercard принимает платежи в криптовалюте, а в апреле 2022 года она объединилась с криптовалютным кредитором Nexo и объявила о запуске первой в мире платежной карты, обеспеченной криптовалютой. Ранее представители платежной системы заявили, что внедрение прямой поддержки криптовалют гарантирует, что и потребителям, и продавцам больше не придется конвертировать криптовалюты в традиционные деньги для совершения покупок.
Еще одна крупная платежная система, Visa, в апреле также запустила новую дебетовую карту с криптовалютой в партнерстве с биржей Coinbase. Изначально сервис доступен только гражданам США (кроме жителей Гавайев). Карта позволяет клиентам совершать платежи во многих местах по всему миру, а также снимать наличные в криптовалютах через банкоматы.
Однако Ушаков считает, что для Mastercard и Visa гораздо важнее другие факторы, чем уровень объема криптовалюты. Один из самых маржинальных сегментов для обеих компаний — трансграничные платежи, требующие большого количества поездок и деловой активности, отмечает эксперт. Он также предупредил, что угрозой для классических платежных систем «является перспектива введения рядом стран цифровых валют».
Акции Mastercard в этом году упали на 10,59% и закрылись на уровне $321,24 за акцию 12 мая, что лучше, чем индекс S&P 500, который потерял 17,54%. Акции Visa упали на 10,49% до $193,97 за акцию с начала 2022 года.
3. Coinbase Global
Цена на конец 13 мая: $67,87.
Консенсус Tipranks: 188,22 (+ 177%)
Во вторник, 11 мая, крупнейшая криптовалютная биржа США отчиталась о результатах за первый квартал 2022 года — результатах, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Выручка в первом квартале упала на 27% в годовом исчислении до 1,17 млрд долларов, в то время как рынок ожидал выручку в размере 1,48 млрд долларов. Компания сообщила о квартальном чистом убытке в размере 430 млн долларов по сравнению с чистой прибылью в размере 771 млн долларов за аналогичный период прошлого года. Убыток на акцию (EPS) составил $1,98.
Акции компании также резко отреагировали на финансовые результаты. Акции Coinbase упали более чем на 44% за последние два дня, временно достигнув $40,83 за акцию на торгах 12 мая. В целом акции компании упали более чем на 80% с начала 2022 года, как показывают данные торгов.
Хотя финансовые показатели биржи не зависят напрямую от динамики цифровых активов, торговая активность заметно снизилась по мере снижения стоимости криптовалют. Количество пользователей с ежемесячными розничными транзакциями (MTU) за квартал упало на 19% с 11,4 млн до 9,2 млн, а общий объем транзакций также снизился с 547 млрд долларов в предыдущем квартале до 309 млрд долларов в текущем квартале. Coinbase ожидает, что общий объем торгов и количество пользователей в месяц во втором квартале будут даже ниже, чем в первом квартале.
4. Riot Blockchain
- Цена на конец дня 13 мая: $7,97
- Консенсус прогноза Tipranks: $38,5 (+383%)
Riot Blockchain — одна из крупнейших и самых известных компаний по добыче биткойнов. В первом квартале компания получила рекордные $57,9 млн дохода от майнинга первой криптовалюты, что на 150% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Однако это значительно меньше $76,21 млн, которые она заработала в четвертом квартале 2021 года. В то время цена биткойна колебалась в пределах 40 000 злотых. и 69 тыс. долларов (исторический максимум), тогда как в первом квартале этого года цена находилась в коридоре 33-48 тыс. долларов.
По словам Ушакова, риск краха биткоина является основным риском для такого бизнеса. С другой стороны, рост цен на энергоносители приводит к увеличению затрат на добычу, что сказывается на рентабельности. Таким образом, бизнес компании страдает сразу на двух фронтах, и «акций Riot Blockchain лучше избегать», — считает эксперт.
5. MicroStrategy
- Цена на конец мая: $204,57
- Консенсус прогнозов Tipranks: $701,5 (+ 242%)
Компания предоставляет клиентам программное обеспечение для бизнес-аналитики, мобильное программное обеспечение и облачные сервисы. В августе 2020 года он объявил, что приобрел почти 21 500 биткойнов за 250 миллионов долларов. С тех пор Microstrategy увеличила свои инвестиции до чуть более 129 200 биткойнов на сумму 2,896 миллиарда долларов и, таким образом, привязала цену своих акций к цене биткойна.
Бумаги компании достигли пика в $1315 по их котировке 9 февраля 2021 года. С тех пор акции начали падать, снизившись с пика до минимума 12 мая почти на 90%. Таким образом, восстановление акции практически полностью зависит от динамики курса биткойна.
Как отмечает Bloomberg, каждое значительное падение крупнейшей криптовалюты с 2014 года достигало 200-недельной скользящей средней, с которой начинается восстановление. Этот индекс технического анализа сейчас близок к отметке 20 000. долларов, что почти на 35% ниже текущей цены биткойна.
Скользящие средние представляют собой графики, основанные на средних ценах за последние несколько периодов.Например, недельная скользящая средняя — это график, на котором каждая точка показывает среднее значение цены предыдущей недели.В отличие от самого ценового графика, скользящая средняя более плавная.
Аналитик Sistema Capital отмечает, что в нынешних условиях криптовалютный рынок следует рассматривать во взаимосвязи с фондовым рынком и состоянием мировой экономики.По его мнению, интерес к рискованным активам вернется только тогда, когда появится уверенность в завтрашнем дне, которое пока выглядит безрадостно.»Многие эксперты уже считают, что в ближайшие 12 месяцев в США будет рецессия, поэтому в этом году нас ждет очень волатильный рынок», — сказал эксперт.
Больше инвестиционных новостей вы можете найти на нашем Telegram-канале «Ты сам инвестор! »
